El curso Econometría Financiera involucra la aplicación de métodos estadísticos para datos financieros con el objetivo de realizar decisiones financieras eficientes. Este curso puede ser útil para inversores privados y también para organizaciones financieras o económicas que realizan inversiones en los mercados financieros locales o globales.
Econometría Financiera proporciona estimaciones estadísticas, por ejemplo, del retorno esperado (por usar los modelos CAPM, de Fama-French, la teoría de valoración por arbitraje o los modelos ARMA) y del riesgo (volatilidad, valor en riesgo, expected shortfall o los modelos GARCH). Estas estimaciones ayudan al inversor para gestionar el riesgo financiero o para formar portafolios óptimos. En el curso vamos a ver diferentes métodos de optimización de portafolios que involucran diferentes estimadores para el retorno esperado y para la matriz de varianza-covarianza de los retornos en el portafolio y también involucran diferentes estrategias de portafolios (por ejemplo, estrategia de mínima varianza, estrategia de media-varianza, optimización de portafolios bajo la restricción de posiciones largas).
También vamos a ver diferentes métodos para estimar el valor en riesgo (VaR) y el expected shortfall de los portafolios. Para VaR, vamos a realizar contrastes (backtesting) para validar el uso práctico. Finalmente, también vamos a ver un método general para la valoración de los derivados financieros, que se puede aplicar para diferentes derivados financieros sofisticados, por ejemplo para las opciones exóticas.